Der kleinste der neun Bezirke Tirols grenzt im Norden an Bayern (Landkreis Oberallgäu, Landkreis Ostallgäu und Landkreis Garmisch-Partenkirchen), im Süden an die Bezirke Landeck und Imst und im Westen an Vorarlberg (Bezirke Bregenz und Bludenz).
Durch seine Lage abseits des Tiroler Zentralraums ist der Bezirk auch auf den grenznahen bayerischen Raum orientiert.
Während im Tannheimer Tal und in der Tiroler Zugspitz Arena der Tourismus den Hauptwirtschaftszweig stellt, sind im Ballungsraum Reutte und Umgebung große Industriebetriebe wie das Plansee Werk zu finden. Das obere Lechtal hingegen mit seinen Seitentälern ist bemüht den Naturparktourismus zu forcieren.